表面来看，小鹅通是在进行业务扩张，深层次来看更像是在走向价值毁灭。小鹅通的SaaS产品的本质正发生变化，从交易型SaaS逐渐转变为工具型SaaS。
交易型SaaS面向企业核心交易端，与企业增收有直接关系，因此，介入交易环节可以让SaaS公司的价值更大化。工具型SaaS产品，一般是帮助服务的客户降本增效，意味着SaaS的价值就是一个工具。
交易型SaaS比纯工具类SaaS成长更加快速，因为可以在某个环节对业务量进行计量，具备交易分成的基础，对比工具型SaaS有更高的收入弹性。
小鹅通目前有三大场景应用方案，一是知识付费，二是教育培训，三是企业培训。其中最先发展起来的知识付费和教育培训基本属于交易型SaaS，因为这本身就对应着知识付费和在线教育两大行业最核心的业务诉求，与企业客户的营收息息相关。
而在知识付费和在线教育落寞之后，新发展出来的企业培训，性质已经转变为工具性SaaS。虽然适用于各行各业，实际上脱离了客户的核心业务，企业培训或许市场潜力很大，但为企业培训送水更像是一种“小生意”。
不同于西方商业环境，中国企业主本身就更加习惯免费模式，SaaS行业一度要靠免费和价格战来争夺客户，对于不能赚钱的非核心业务，企业主的付费意愿实际上更低。
众所周知，自“双减”政策发布后，大量K12教培机构在积极谋求转型，但新东方、好未来等K12巨头似乎并未将企业培训考虑在内。
另外，在互联网寒冬之下，互联网大厂已经一边开始勒紧裤腰带，一边传裁员。快手传出取消下午茶福利，改为生育礼金；字节跳动预计取消下午茶、取消房补等福利；爱奇艺员工在社交平台上表示，已经取消工位垃圾桶，甚至领取的纸巾标准也在缩减......同时，美菜网一边传裁员一边传上市、财经网爆料爱奇艺部分团队全部裁员、快手裁员中层遭殃......
这些变化背后，企业培训的生意场景显然也会变少，市场天花板逐渐降低，小鹅通似乎并未找准企业真正有价值的需求。
对比传统软件一锤子买卖的商业模式，SaaS公司的重心已经从售前环节转移到了售后，本质上需要用服务构成SaaS企业的长期护城河。光大证券一份研报指出，在美国，大量亏损的SaaS企业正实现扭亏为盈，关键点在于，企业前期投资的重点在服务和专业性上，随着客户的续订，企业研发成本的边际效应逐步降低。
而中国的SaaS企业实际上大部分把重点放在了销售获客以及产品研发上。因为复制产品和销售很容易，但是却很难复制服务，小鹅通存在同样的问题。
樊晓星曾表示，后期要为客户提供“海底捞式”服务，但能看到小鹅通在服务上仍存在明显欠缺。在黑猫投诉平台中，不少用户投诉称，在小鹅通存在退款难、课程虚假宣传、误导消费者的问题。真实情况仍有待考证，但也说明了一些问题。本质上，真正的SaaS企业应该是服务驱动型的，而小鹅通更像是产品驱动型的SaaS企业。
在宣布完成D轮融资前不久，小鹅通还收到了一张来自于深圳市公安局南山分局的罚单。根据罚单，因小鹅通存在未按照网络安全等级保护制度要求，履行安全保护义务的违法行为，深圳市公安局南山分局决定给予该公司处以警告的行政处罚，并责令限期改正。
当然，小鹅通也为中国SaaS行业发展提供了新的思路，作为中国SaaS生态的创新者，希望小鹅通能够在与客户的碰撞中，做出真正符合市场需求，能够解决问题的SaaS产品。
参考文章
《6000字深度解析，如何捕捉SaaS股的“肥美”时刻？》， 表外表里
《戴珂：淡定吧，SaaS》，36氪企服点评
《从中美SaaS对比，看国内SaaS产业投资潜力》，云悦资本
