也就是说,小鹅通拓展到各行各业,虽然“蛋糕”变大,分食者却也在增多,走向同质化竞争,会加剧内卷,脱离“好生意”的范畴。
为什么小鹅通走到了现在这一步?如果用净收入留存率NDR(Net Dollar Retention)来看小鹅通的经营状况的话,NDR的计算公式为:
NDR=(beginningrevenue+upgrades-downgrades-churn)/beginning revenue
Beginning revenue可以理解为ARR,而Upgrades相当于增购订阅数,或者加购/升级服务所增加的收入,Downgrades则是对应的减项,churn则代表纯流失造成的收入减少。
这个公式中有两个重要的指标:upgrade代表增项,churn代表减项。
因为美国SaaS客户流失(churn)率很低。这样它就能把所有力量用在upgrade上,也就是增量策略。小鹅通企业初生,产品单一,无法依靠upgrade,随着知识付费和在线教育风口消失大部分时间都在跟客户流失作斗争,也就是防御策略。
如果防御策略失败,NDR就变得很低,只能靠新客收入填补。因此,小鹅通不得不向全领域拓展。
从现状来看,在失去风口支撑之后,小鹅通正变得过度依赖腾讯的生态平台。
小鹅通属于基于纯微信生态的SaaS企业,依靠巨头生态平台,可以更低成本、更快地去进行业务部署和获客。但小鹅通过于依赖单一生态,会失去不具备反脆弱性,一旦平台抽底,改变平台规则,小鹅通也有可能失去生存的土壤。
人无远虑,必有近忧。从同行有赞和微盟来看,多生态布局可以说是必选项。比如有赞已经在微信小程序、支付宝、百度、快手、斗鱼等多个平台开通推广渠道。微盟早期依托腾讯生态,主打微商城小程序解决方案,渠道比较单一。此后发展过程中,微盟也在发力流量渠道,接入了抖音、快手、B站等新平台。
实际上,过于依赖腾讯会损害这家SaaS厂商的独立性,难以发展大客户,因为大型客户很难和这样的SaaS厂商深度绑定。在客户眼中,或许只是把小鹅通看作腾讯生态的一个“组件”而已。
“小鹅”通走向价值毁灭?
和传统软件企业转型SaaS领域相比,SaaS原生企业的优势在于更为灵活。因此,知识付费和在线教育行业走向下坡路之后,小鹅通可以迅速转变方向,从知识付费服务商到在线教育服务商,再到各行各业的数字化工具。
但SaaS原生企业的缺点同样明显,那就是很难找到真正有市场空间的赛道。
在中国,不同的赛道存在不同的市场环境,比如客户行业市场份额、付费认知、IT成熟度等等。有时候甚至同一个赛道,选择上游环节、中游环节、下游环节,或者大客户市场、中客户市场、小客户市场,都有着天壤之别,有的企业可以活的很好,有的企业只能拼命挣扎。能找到正确市场,真正理解市场需求、为客户解决需求的企业,才是真正有潜力的企业。