在与工场店签订加盟合同时，途X养车一直承诺“不参与利润分成”，还会给工场店提供极为优惠的商品价格;但是到了投资人这边，他们却在投资人的CP中将工场店业务描述为“未来重要利润来源”。在网传的BP中，途X养车这样高速投资人：2016年途X养车亏损3000万，2017年预测将收入900万，然后更是“大胆预测”2021年收入3亿。这，无疑是在忽悠投资人。
途X养车还称：“假设公司营业费用由其他业务承担，工场店合作收入全部体现为净利润”。事实上，根据媒体曝光，途X养车2016年的4亿元亏损，绝大部分用于线上流量购买、补贴获客及营销等。途X养车工场店严重依赖线上导流，流量费用自然也在工场店的成本中。这部分业务，基本没有利润可言，而说工场店全是净利润，基本就算是对着投资人“睁眼说瞎话”了。
更严重的问题在于，2017年途X养车开始向工场店加盟商收取管理费用，已有很多加盟店考虑退出;如若途X养车在2018年进一步要求工场店利润分成，对于目前举步维艰利润极薄的工场店无异于雪上加霜，本就是可做可不做的业务，因为分成大部分加盟商家或会选择退出。
届时，其工场店体系会迅速崩盘，怕是连讲故事的引子都没有了，这很有可能成为压倒骆驼的最后一根稻草。途X养车不能对投资人说工场店没有利润，而与商家分成极有可能造成崩盘，上下两难之间只能左右逢源，先在BP写上，再做一个假设，拿到钱再说以后。
而在商业模式方面，汽车后市场的B2C项目，本身就不被看好。要说前期靠烧钱扩规模的成功案例很多，这些案例至少遵循三个条件之一，即高频、高毛利率并能覆盖销售成本、线上重线下轻。
汽车后市场维修保养行业，恰好与三个条件相反：低频，主营产品(轮胎，机油)低毛利，线下重，这三点对于盈利都是致命的存在。这三个条件，决定了途X养车到现在还不能盈利，这应该也是其到现在为融资还要进行数据造假的原因之一。
商业模式上的缺陷，投资人早晚都能看到。与其通过造假及欺瞒掩盖这个事实，还不如实话实说，让投资机构帮助并策划转型以早日实现盈利。但是途X养车并没有这么做，而是继续用造假、欺瞒与不诚信的方式来“to VC”。到了D轮还在造假，之前的运营数据，怕是投资人们都不愿意多想了吧。
最后，顺便提一下创始人的行业操守。曾有新闻爆料，途X养车CEO陈敏将其上一家公司卡帕养车卖掉后，黑掉原公司网站并窃取客户信息，陈敏还为此吃了官司。因此，途X养车这个项目，被多个媒体看作是在非法窃取商业机密的基础之上创立的了。
对于这样的创业项目，即便数据造假的嫌疑得以洗净，单从创始人素质来看，你还敢投吗?
投资家们天天说投项目就是投人，如果连人都辨不清，又怎能投出一个好项目?!
[王吉伟，商业模式评论人，专栏作者，关注TMT与IOT，专注互联网+及企业转型研究。微信公号：王吉伟（jiwei1122）]
