不过,目前儿童奶酪棒的产品红利尚未消失,妙可蓝多终究占据着国内奶酪市场的领先优势。而且随着蒙牛收购入股的完成,无论在产品创新还是渠道、营销等硬实力层面,妙可蓝多都拥有了更强的抗干扰能力,这就意味着妙可蓝多并非不能坐稳中国奶酪第一品牌的宝座。
当然反过来看,手握妙可蓝多的蒙牛在奶酪战场,对伊利、君乐宝等乳企同行们同样有着绝对领先优势。
尤其对蒙牛的老对手伊利来说,尽管伊利在奶酪市场推出了妙芝、伊利奶酪等品牌,并针对儿童市场推出了“可以吸的奶酪”。但伊利仅凭这些布局和配置,似乎很难能与蒙牛在奶酪博弈中抗衡,若不并购“联姻”其他奶酪品牌来加注自身的奶酪筹码,伊利或许会在奶酪市场日趋激烈的竞争中,逐渐丧失奶酪品类这块价值千亿的市场肥肉。
伊利联姻百吉福,或是金玉良缘?
尽管针对此次收购的传闻,伊利和百吉福都予以否认。但在向善财经看来,随着中国奶酪市场的崛起爆发,二者联姻或许对彼此都是共赢的。
一是从资本的角度来看,2021年12月,伊利发布公告表示,成功实施非公开发行股票,筹集资金总额超过120亿元,用于完善伊利的产能布局,补足市场短板。即使后来伊利花费了62亿元完成对澳优的并购,发力羊奶粉领域,但这对财大气粗的伊利来说,尚留有对外并购扩张的资金余力。
而且正如前边提到的,随着奶酪行业在国内乳制品市场的强势增长,不少国内乳企已经在奶酪消费市场,开启了跑马圈地阶段。而伊利在奶酪市场虽然也有所布局,但投入力度远不如蒙牛,如果此时不加码奶酪业务,当奶酪行业市场格局稳定之后,再去开拓市场或将为时晚矣。
二是从市场匹配度来看,伊利想要在短时间内跑赢奶酪行业,并获得与蒙牛同台博弈的资格,对外并购无疑是最佳选择,而百吉福又或许就是伊利发力奶酪市场的最佳良配。
据向善财经观察,一方面目前国内奶酪零售市场存在着明显的品牌断层问题,整体呈双寡头格局。2019年,中国奶酪市占率排名前三的分别为百吉福(26.4%),妙可蓝多(12.5%)和乐芝牛(6.8%)。2020年,中国奶酪市占率排名前三的依然是百吉福、妙可蓝多和乐芝牛,但百吉福和妙可蓝多的占比分别为25%和19.8%,而乐芝牛仅占5.9%。
从这两组数据不难看出,百吉福和妙可蓝多已经和第三名的乐芝牛,以及其他奶酪品牌拉开了巨大的市场差距,至少在短时间内难有品牌能逾越过这条品牌断层。这就意味着,如果伊利非要选一个奶酪品牌收购的话,仅剩的百吉福无疑是最好的,也是最好的选择。
另一方面百吉福作为法国Savencia集团旗下奶酪品牌,早在1997年便进入中国,2004年更率先推出了百吉福棒棒奶酪,也由此被称为奶酪棒品类的开创者。
可以说,无论是在品牌高端形象还是奶酪产品创新,又或者是对国人奶酪口味的研究上,百吉福比妙可蓝多等新兴奶酪品牌都拥有着更深厚的底蕴优势。换句话说,如果百吉福能与伊利建立深度联系,重点发力营销宣传和供应链等零售渠道,百吉福也未尝不能夺回其中国奶酪市场占有率第一的宝座。
事实上,或许正是受伊利收购百吉福的市场传闻影响,妙可蓝多的股价在近日持续震荡下滑,尤其在2月11日,妙可蓝多的盘中跌幅高达5%。这从侧面似乎再一次印证了,资本市场对伊利联姻百吉福的看好。
总而言之,如果伊利和百吉福能够实现深度合作,那么蒙牛和妙可蓝多在奶酪市场的领先优势或将不再明显,而双方的奶酪博弈也将迎来新的变化。