据招股书显示，时代天使2018-2020年达成隐形正畸案例，分别为7.77万、12.01万、13.76万。目前，时代天使已拥有近70万口腔大数据，此时已不再满足于赋能医生，淡化口腔医生作用的野望再次浮现。
部分专业的正畸医生对此不以为然，北京尚品口腔门诊部负责人朱耿辉便公开指出，“没有经过面对面的检查和沟通，目前（2020年8月）的技术是无法设计出个性化方案的。”
若时代天使实现产品线上直达消费者，专业正畸医生的作用将被淡化，打破隐形正畸依赖牙科医生的销售模式。这将与牙科医生出现对立，直接损害部分牙科医生利益。
在数字化技术未完全开发出来前，这个目标成为了其开发新合作医生的掣肘。
数字化转型与牙科医生的矛盾暗藏杀机，短期难以实现；时代天使的出海计划同样不及预期。
2018年，时代天使获得美国FDA认证，其出海野心昭然若揭。由于海外市场长期被隐适美的母公司霸占，时代天使长期专注于国内市场，产品能否适用于国外用户暂未可知。
据时代天使招股书显示，2018-2020年，时代天使在海外市场的成交案例均不足0.5%。
国内隐形正畸市场竞争进一步加剧，时代天使并未有效将消费者引导至高端市场，却在下沉市场发力，但盈利能力却被主打高端市场的隐适美悄然拉开。
为继续扩张市场，时代天使发力数字化转型，但短期内难以实现其淡化牙科医生作用的野望，出海计划亦难以快速取得成效，时代天使短期内或许只能通过营销投放在竞争者中杀出一条血路。
“隐形正畸第一股”能走多远？
隐形正畸的赛道，想来分一杯羹的人不在少数。时代天使目前仍是国内正龙头，但“老二”隐适美正在加速追赶、缩小差距，且还有不少新晋竞争对手虎视眈眈。
国内口腔健康战争已经步入下半场。短期内，时代天使通过加大营销投放、扩张渠道能力，或能维持高速增长；长期来看，其数字化及出海计划也或能带来新的增长点；但它从研发能力到渠道开发的隐忧，也悄然浮现。
尽管头顶“隐形正畸第一股”光环，时代天使未来想要继续保持龙头地位，恐怕并非易事。
本文部分参考资料：
《时代天使上市，“正畸第一股”的软肋与铠甲》，财经新知Pro
《时代天使：千亿蓝海市场风正劲，隐形正畸时代的冠军》，智通财经
《时代天使争夺“牙科隐形矫正第一股”暗藏隐忧》，中华网财经
不二研究郑重声明：文中观点系作者个人观点，不代表本平台就此提出任何投资建议。投资者应谨慎理性作出投资决策。
作者/永阳
排版/恩硕
监制/Yoda
出品/不二研究
