（美联教育维权群，周先生提供）
周先生在老师的指导下，先交4000元“首付款”，在合同中显示，这笔贷款是由京东白条提供，共36800元。
然而，周先生说，自己的贷款额度并不是36800，而是35300。在签订合同时，对方展示的还款总额为35300，并不是合同写的36800，每期还款1470.91元。他事后回忆，由此看来，之前缴的4000元并不是所谓的首付款，而是服务费，占到总学费的一成。
这点在美联教育财报中有所显示，2017年、2018年、2019年美联教育主要业务收取的课程和服务费，占总收入的约98.7％，98.7％和97.8％。这表明，其所谓的“首付款”实则是“服务费”，而且这一笔收入也成为其主营收入之一。
学员8个月还没收到退款
分期贷款成更深的套路
周先生说，最难的是退款。
根据美联教育的合同，周先生在期限内提出退学，对方表示可以全额退款。至今八个月过去了，美联教育却只说一直在走退款流程。
周先生没有上这个课程，但至今每个月仍需要还款1400多元，而且一共有将近4万元的贷款，对于周先生来说是笔沉重的负担。
美联英语在招生时承诺，10天无理由退费。
周先生表示，在多个退款维权群里，许多学员和周先生有相同的遭遇，没有上课却身背数万元的贷款，而美联教育一直在搪塞学员。
周先生还表示，得知周先生在黑猫投诉上进行投诉后，美联教育对他发出了威胁式警告。
（周先生提供）
按照美联英语的规定，学员在购课10天内提出退款，可获得全额退费。超过10天后提出退款，如果学员未完成30%的课程，可以退还70%的学费，如果完成30%以上课程则不得退款。
然而，除了美联教育用“走流程”等理由故意拖延办理外，周先生和其他学员表示，最后学员会因为手续费、课时手续费等原因无法拿到全额学费。
美联教育已与度小满金融、京东白条等机构合作，让旗下学员可通过免息贷款分期6个月至24个月支付学费。
分期贷款被培训公司宣传为减轻学费压力的工具，但在不少学员看来，这种贷款结合退费障碍，反而成为教育培训公司设局更深的套路。
分期贷款退课率超两成
美联教育的困顿
美联教育创立于2006年，其核心品牌是“美联英语”，主要向成人提供线下英语培训，以雅思类培训为主。
2020年4月1日，美联教育通过SPAC（借壳上市的创新融资方式）与已上市现金壳公司EdTechX完成合并上市。上市后股价大涨大落，截至8月28日收盘，已经跌破发行价10美元，每股8.76美元，市值仅为4.68亿美元。
招股书中显示，2017年-2019年，公司的总收入分别为11.50亿元、14.24亿元、14.48亿元，美联教育收入水平的疲软，主要是来自于线下成人业务的走弱。
除了收入增长的疲软外，美联教育其它的财务数据也并不乐观，同期内的毛利率分别为，59.30%、59.9%、47.83%。
美联教育表示，毛利率下滑主要是由于公司毛利率较低的在线业务比重在逐年提升。
而对于引入分期贷款形式，可以降低学员学费压力，美联教育表示依靠分期贷款明显促进了招生。招股书显示，2018年，美联教育约43.5%的学员使用分期贷款，而分期贷款为公司带来了42.2%的毛收入。
在风险提示中，美联教育承认公司在经历学员退费、分期贷款纠纷，对公司业务、口碑造成重大不利影响。
2017-2019年，美联教育学生退款金额分别为，1.312亿元，1.541亿元，1.848亿元。截至2020年第一度，退款金额为1,610万元。退学率分别为9.1％，10.2％，10.9％和11.5％。
其中，截至2020第一季度，通过分期贷款的学生退课率为24.4％，而这一数据在2018年为13.2％。
显然，美联教育分期贷款带来的问题不容小觑，从这部分学生退课率看，有逐年扩大趋势。
围绕教育贷的负面信息，无疑将会影响美联教育的口碑，如何在平衡收入和口碑之间做得更好，美联教育仍需努力。
